Стратегия управления финансовыми ресурсами в сельскохозяйственных организациях
Важнейшей доминантной сферой общей финансовой стратегии организации является стратегия формирования ее финансовых ресурсов, под которой понимается совокупность аккумулируемых собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения ее хозяйственной деятельности в предстоящем периоде. От наличия финансовых ресурсов в требуемых размерах и эффективного их использования зависит финансовое благополучие организации, ее финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.
Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов организации, направляемых им для осуществления вложений в разнообразные объекты инвестирования, обеспечивающие реализацию ее стратегических целей и программ. В системе стратегического управления формированием финансовых ресурсов организации основная роль отводится определению объема формирования их инвестиционной части.
При прогнозировании общего объема инвестированных ресурсов организации на предстоящий период следует прежде всего учитывать, что этот показатель формируется в рамках определенных минимальных и максимальных границ.
Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем финансовой стратегии организаций, в сфере которой лежит реализация следующих ключевых вопросов:
- величина и оптимальный состав активов организации, позволяющие реализовать стратегические цели и задачи;
- эффективная мобилизация источников финансирования;
- организация текущего и перспективного управления, обеспечивающего финансовую устойчивость.
Составной частью стратегического управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных товаропроизводителей является финансовая политика. Финансовая политика представляет собой структуру правил и ограничений, внутри которых принимаются финансовые решения среднесрочного характера, вытекающие из финансовой стратегии.
Если финансовая политика представляет собой результат реализации в основном внутренних целей финансового характера, то стратегия управления формированием и использованием финансовых ресурсов, помимо внутренних целей, отражает долговременные.
Они ориентированы на повышение финансовой устойчивости, оптимизацию структуры капитала и обеспечение финансовыми ресурсами долгосрочных инвестиционных проектов организации с учетом факторов внешней и внутренний финансовой среды, максимизацию рыночной стоимости, приемлемые темпы роста экономического потенциала и выживание организации в условиях конкурентной борьбы.
Рациональное сочетание всех этих факторов обеспечивает финансовую устойчивость организации. Чистая прибыль является непосредственным, прямым показателем эффективности деятельности предприятия и текущей величины богатства владельцев организаций.
Поддержание ликвидности, сохранение или снижение риска при относительно высокой рентабельности деятельности организации увеличивает доверие к ней партнеров и потенциальных инвесторов, что, в частности, позволяет улучшить условия привлечения внешних источников финансирования и облегчает реализацию инвестиционных проектов.
Под управлением финансовыми ресурсами понимается система, сочетающая в себе финансовую политику, методы, инструменты достижения поставленных целей, обеспечения финансовой стабильности и роста.
Основными методами управления финансовыми ресурсами являются:
- прогнозирование и планирование потоков денежных средств;
- выбор и реализация способов финансирования и кредитования;
- регулирование и контроль финансовых операций;
- самофинансирование;
- страхование;
- лизинг;
- траст;
- факторинг;
- залог, финансовое стимулирование, применение санкций.
Реализация поставленных целей осуществляется с помощью набора таких финансовых инструментов, как дебиторская и кредиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, фьючерсы, форвардные контакты и т. д. При разработке стратегии управления финансовыми ресурсами в современных условиях сельскохозяйственным организациям необходима система основных и дополнительных финансовых целей, средств их достижения и критериев оценки.
Финансовая стабилизация как одна из основных целей аграрных формирований обеспечивается системой взаимосвязанных целей, таких, как снижение себестоимости продукции; уменьшение операционных и внереализационных расходов, расходов и потерь от чрезвычайных происшествий; эффективное использование бюджетных дотаций, субсидий, налоговых льгот и кредитов и т. д.
Одним из направлений управления финансовыми ресурсами является стратегическое планирование достижения финансовых целей, которое можно представить в виде схемы (рисунок 5).
Стратегическое финансовое управление объединяет стратегический подход к постановке задач и программно-целевой подход к их реализации.
Основными задачами, решаемыми в рамках выбора стратегии управления финансовыми ресурсами, как составной части общей финансовой стратегии сельскохозяйственных товаропроизводителей являются:
- исследование правовых основ управления финансовыми ресурсами организаций, характера и закономерностей формирования финансов;
- оценка исходного состояния финансовых ресурсов и финансовых индикаторов организации с помощью финансового анализа и определение основных путей их улучшения;
- раскрытие эффективности финансового механизма и направления его совершенствования в процесс стратегического управления финансовыми ресурсами;
- разработка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов организации и действий руководства в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;
- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами, собственниками и трудовыми коллективами;
- обеспечение организации финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности (определение направлений привлечения денежных средств и условий их целевого использования);
- оптимизация структуры активов и структуры капитала;
- прогнозирование чистой прибыли на основе анализа развития производственной деятельности, портфеля заказов, уровня ликвидности и риска;
- оптимизация распределения прибыли;
- оптимизация налоговых платежей с учетом возможных льгот, специальных налоговых режимов, налоговых кредитов и недопущение штрафных санкций;
- привлечение инвестиций и расширение их источников для развития производства;
- разработка ценовой стратегии с учетом конъюнктуры рынка, инфляционных процессов и государственного регулирования;
- разработка учетной политики организации;
- разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
- определение способов проведения успешной финансовой стратегии организации.
Особое внимание при выборе стратегии управления финансовыми ресурсами необходимо уделять мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала организации. Эти задачи должны отвечать требованиям реалистичности, гибкости, измеримости, привлекательности, согласованности.
Стратегию управления финансовыми ресурсами следует разрабатывать не только на каждой отдельной стадии жизненного цикла сельскохозяйственной организации и корректировать в зависимости от динамично изменяющейся внешней и внутренней среды, но и в соответствии со сложившимся финансовым положением, предопределяющим уровень инвестиционных потребностей и возможностей.
- Стратегический контроль и корректировка стратегии
- Построение сбалансированной системы показателей
- Методы планирования и прогнозирования финансовых показателей
- Политика комплексного оперативного управления оборотными активами и текущими обязательствами
- Оптимизация ключевых показателей стратегии финансирования оборотых активов
- Типы стратегий финансирования оборотных активов и их особенности в аграрных формированиях
- Особенности управления финансовыми ресурсами в сельском хозяйстве
- Разработка и анализ финансовой стратегии развития организации
- Выбор главной финансовой стратегии организации
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу